英國銀行擠兌引起更多擔憂

2007-09-18 03:51

 

儲戶週一繼續在Northern Rock銀行外排隊擠兌

儲戶仍在英國按揭貸款銀行Northern Rock擠兌，該銀行股價持續下跌，造成市場波動。分析認為英國銀行也動盪，有美國因素，也有中國因素。

英國按揭貸款銀行Northern Rock的儲戶仍然繼續擠兌，今天該銀行在倫敦股市上股票繼續下跌了1/3。倫敦股市其它股票也經歷下跌，整個歐洲股市都發生了類似波動。

上週在Northern Rock在國際市場上融資遇到困難後，英格蘭銀行向Northern Rock提供緊急貸款援助以解決流動資金短缺的危機。

美國次級按揭市場危機擴散，引起Northern Rock儲戶的擔心，他們開始擠兌，自週四起，他們已經提走了約20億英鎊的儲蓄。

英國2001年制定的《存款補償計畫》規定，存款2,000英鎊以下的儲戶在銀行破產時能夠收回全部存款，超出2,000英鎊的31,000英鎊，儲戶能夠收回90%。

英國財政大臣在電視上呼籲儲戶不要驚慌，但是金融評論人士說，政府官員，包括財政大臣的處境微妙。他如果對儲戶大包大攬地承諾，一旦銀行破產，官員個人會因為誤導公眾而會承擔法律責任。

大膽放貸所致

但是如果當局不能做出讓儲戶放心的承諾，小規模的恐慌擠兌可能會產生連鎖效應，對金融市場產生更大的破壞。但一般儲戶看到Northern Rock得不到其他銀行的信任，自然也不敢輕信央行和政府官員的承諾。

當初Northern Rock向英格蘭銀行求助，是因為已經不能向其他銀行拆借緩解自己的流動性資金短缺。其他銀行擔心Northern Rock會破產，所以不願提供資金支持。Northern Rock在倫敦市場的拆借能力已經大打折扣。該銀行70%的資金來自倫敦金融市場。

價值2,000億美元的美國次級按揭債務重新打包進入世界市場後現在已經一文不值，這對西方銀行界產生了巨大衝擊，加劇了銀行間拆借的難度。

另外，Northern Rock銀行本身是英國次級按揭市場的貸款大戶。該銀行一直大膽放貸，給購房者的貸款多達房價的100%，有時超出購房者收入的5到6倍，有時候給購房者的貸款高達房價的125%。該銀行還給那些購房出租的投資者大量貸款。

中、美因素

美國聯邦儲備局前主席格林斯潘今天接受《每日電訊報》採訪時表示，對英國消費者來說，英國房屋市場出現困境，前途莫測。

英國知名專欄作家威爾·赫頓（ Will Hutton）認為對陷入困境的大銀行給予援手一直是央行的準則。但是如果央行直接注資比如導致通脹，他認為英格蘭銀行和Northern Rock存在某種未公開的協定，Northern Rock支付懲罰性的利率從央行借款度過難關。

威爾·赫頓認為這是英國金融市場面臨自二戰以來最嚴峻的挑戰。1974年在房屋投機市場放貸過多導致銀行業危機，但當時陷入困境的銀行大多是出於金融市場邊緣的所謂的"二級銀行"。

但此次不同的是，出現公眾擠兌的是Northern Rock這樣的大銀行。另外同以往不同的是，英國銀行不僅同美國次級按揭市場緊密捆綁在一起，也同中國經濟利益攸關，因為許多英國銀行斥巨資收購了中國一些銀行的股份，而這些中國銀行的不良債務比Northern Rock要嚴重得多。