「股神」巴菲看走眼:特炒人民幣 慘賠1270萬美元

2007-05-17 12:25 股神巴菲特也有看走眼的時候。他在致股東信函中指出，他這四年來投資外幣並且因此實現1.86億美元獲利，柏克夏公司四年來匯兌收益達22億美元，不過，投資人民幣卻損失慘重，賠了1270萬美元，投資新台幣也共賠4530萬美元。

　　巴菲特由於看空美元，因此大量投資亞洲貨幣。在今年股東會《致股東信函》中指出，柏克夏公司去年持續降低外匯投資部位，歐元是巴菲特過去四年賺最多的外幣，總計獲利8.39億美元；其次是加幣獲利3.98億美元，獲利二億美元以上的貨幣，還包括澳幣、英鎊、韓元。值得注意的是，巴菲特所投資的亞洲貨幣中，韓元過去四年獲利高達2.61億美元，韓元成為巴菲特獲利最好的亞洲貨幣。

　　不過，令人驚訝的是，巴菲特過去四年投資亞洲貨幣，賠多賺少，投資人民幣過去四年賠了1270萬美元，投資港幣與新加坡幣則是小賠二百多萬美元，日圓小賺二百萬美元，其中，投資新台幣賠最多，金額高達4530萬美元。

貿易逆差惡化美元續貶

　　巴菲特表示，2005年以前，由於美國利率水平偏低，當時直接投資外幣，可以同時匯差與利差二頭賺，不過2005年以後美國連續升息使得美國利率走高，柏克夏開始降低外匯部位，改投資外幣計價的股票，及海外營收比重較高的美國上市公司，巴菲特強調，貨幣本身的強弱，只是柏克夏選股考慮之一。

　　巴菲特強調，只要美國貿易逆差持續惡化，美元兌其它貨幣就會持續貶值，「美國去年外貿總額1.44兆美元，美國現在就像是富家子弟，不斷地將借據賣給全球的債權人，為的只是消費更多商品。

　　巴菲特說，美國自1915年以來，海外投資淨收入一直是正數，去年起首度轉負，換言之，外國人從美國賺到的投資收入，比美國人在海外賺的投資收入還多，我們已用完帳上現金，開始用信用卡消費了。

高管：不太可能單買台幣

　　雖然柏克夏公司去年買新台幣虧損4530萬美元，但股神巴菲特在接受《今週刊》專訪時仍表示看好亞洲貨幣的升值空間，因此今年還會持有加碼包括新台幣在內的亞洲貨幣，此話一出對於新台幣外匯市場，宛如出現一劑強心針。

　　臺灣央行外匯局長段金生則表示，波克夏公司資金進臺灣應是採外資法人（QFII）身份，而且應該轉換成新台幣資產，如股票、債券型式，不會單以「新台幣」持有，而且最近外界常批評臺灣雙率過低，導致資金大量外流，這種說法也偏頗。

　　段金生說明外資持有臺灣上市櫃公司股票資料，至5月15日為止，外資證券投資台股的金額為新台幣5.57兆元，佔總市值25.6%，加計直接投資金額後為新台幣7.042兆，佔總市值32.19%，顯示臺灣不是單向資金外流，也有外資進駐。

　　外傳巴菲特繼買進大陸中石油及韓國浦項鋼鐵後，可能也已買進中鋼。對此中鋼表示，目前外資持有中鋼比例已達35％的新高，但細查外資股東名單，並未發現巴菲特主導的波克夏公司之名。

　　不過新台幣頻走貶是事實。前一日新台幣貶到33.335元，成為最近17個月的最低價。

索羅斯也失利 阿拉伯王子續加碼

　　股神巴菲特投資人民幣和新台幣資產虧損消息曝光後，引起外界關切到底有那些知名國際投資客在亞洲投資。

　　據悉，有「中東巴菲特」之稱的阿拉伯王子阿瓦裡德，很早就對投資亞洲有興趣，尤其是飯店、銀行。根據統計，阿瓦裡德目前在中國共投資四季飯店在澳門、香港、上海等六個城市的點。最後，瓦利德和微軟創辦人比爾蓋茲共同拿下四季飯店100%股權。

　　曾投資銀行獲利的阿瓦裡德對銀行情有獨鍾。目前是花旗集團最大的個人股東，1991年投入近八億美元，買下花旗14.9%持股，到現在市值已逼近百億美元，因此對花旗轉投資的中國銀行也有高度興趣，目前已跟進買入廣東發展銀行、浦東發展銀行及中國銀行。

　　當紅的高科技類股，他也沒錯過。例如，1997年，蘋果電腦從高點五十美元跌到十八美元，阿瓦裡德投資1.15億美元，買進蘋果5%，三十個月後賣掉的報酬率達330%。

　　政大金融系教授殷乃平說，近年來油價飆漲，中東阿拉伯王子持有美元過多，為分散投資風險，已有大批中東外資到亞洲投資股票，及透過人頭投資購買不動產。

　　臺灣央行官員也證實，在亞洲金融風暴期間，國際炒家索羅斯的量子基金確實有攻擊過新台幣匯率，但因央行管制外匯政策相當嚴格，當時量子基金不符合政府開放外資條件，且它只能透過無本金遠期外匯（NDF）的三分之一門坎炒匯，也就是說，它只能透過花旗銀等外商銀每天限定外匯部位三分之一，量太少，無法炒匯，最後被擊退。(文章僅代表作者個人立場和觀點)