布希將簽署：美國30年來最重大退休金新法案

國會參眾兩院分別在7月28日及本月3日通過退休金改革法案，其中一些條款，對國防合約商、航空公司和一家食品公司予以特別優待。國會將在本週把30年來最重大的退休金改革法案，送交布希總統簽字生效，而布希總統已表示將會簽署。

　　這些條款的文字儘管沒有明確提到具體受益者，制定它們的目的顯然是要幫助某些公司或行業。

　　例如，以政府訂單為主要業務、對國防部的年銷售額超過50億元的國防合約商，可延期三年實行新的退休金計畫。在此期間，國會建立的獨立機構「成本核算標準委員會」(Cost Ac-counting Standard Board)，將為國防合約商制定從合約中彌補退休金成本的新規則。

　　★國防合約商的退休金成本已列入一項長期計畫，不像其他行業，它沒有彈性，無法應付原計畫資金不足、退休金成本突然增加的情況。獲得此一優惠的公司包括貝以(BAE System)、通用動力(General Dynamics)、洛克希德？馬丁、諾斯洛普-格魯曼、和雷神(Raytheon)。

　　★進入破產程序的航空公司，其退休金計畫已經凍結，參加者得不到新的福利。這類公司可在十年內達到退休金注資要求，其他公司只有七年的時限。該條款適用於西北(Northwest)和達美(Delta)航空公司。其他航空公司如果凍結退休金計畫，亦可獲得相同照顧。

　　★擁有定額福利(de-fined-benefit)計畫的美利堅航空(AA)和大陸航空(Continen-tal)如不凍結退休金計畫，在新注資規定於2008年生效以後，可在十年內達到要求。大型航空食品公司Gate Gourmet亦可享受此項優惠。

　　★灰狗(Greyhound lines)巴士公司於1983年凍結退休金計畫。該公司獲准使用死亡率表決定退休金注資金額，可以節省很大一筆開支。

　　★史密斯菲德食品公司(Smithfield Food)，號稱世界最大的豬肉食品加工公司，最近並購一些其退休金計畫資金不足的公司，該公司現獲准暫緩達到財務完善的要求。

　　退休金改革立法Q&A

　　國會上週通過退休金改革立法，其中特點如下：

　　定額福利制

　　問：何謂定額福利制(defined benefit)退休金計畫？

　　答：僱主保證對其退休員工每年給予特定給付，通常是其最後數年薪水的某個百分比。這種開放式的退休金計畫逐漸不受僱主歡迎，因為使僱主無法控制人事成本。據調查，目前只有20%的私人公司員工享有這種退休金計畫，低於一九七？年代的62%，和一九八？年代的35%。

　　問：各公司是否撥出足夠的錢，在員工退休時用來付退休金？

　　答：沒有，這正是目前問題的關鍵，去年底，政府估計退休金基金比應有的數額少了4500億元，這是很大的缺口。對員工退休金計畫投注資金不足的公司，大多數是財務健全的；但有1080億元是屬於財務不穩定的公司。

　　問：如果公司不能履行其退休金義務，是否有政府機構來紓困？

　　答：有，即「退休給付保險公司」(PBGC)，理論上說，在公司沒有足夠現金支付員工退休金時，將由PBGC來支付，但PBGC本身也有資金不足問題，缺口達230億元。

　　問：新立法如何解決此問題？

　　答：新立法給提供定額福利制退休金計畫的公司七年時間，來投注資金，必須達到100%的足夠基金，而非現行法規定的90%。例如財務困難的航空公司，特別是西北(Northwest)和達美(Delta)航空，有17年的時間來投注資金，這對他們是好事。

　　定額提撥制

　　問：如定額福利制退休金計畫已式微，取代計畫為何？

　　答：即定額提撥制(defined con-tribution)退休金計畫，一種是個人退休帳戶(IRA)，提撥入該帳戶的錢可以減稅。另一種是401(K)計畫，通常是員工從其薪資中，提撥一個百分比的數額，免稅存入401(K)帳戶中，提撥款有一上限，然後僱主對員工提供相對款，大多數是員工提撥款的一半，僱主給員工許多投資選擇，平均是九種，包括股票、債券和貨幣市場基金。

　　僱主不對員工保證特定的退休福利，福利決定於投資金錢的多少和投資是否成功，員工在轉換工作時，可以帶走其401(K)計畫。

　　問：新立法對401(K)計畫有何規定？

　　答：有兩項主要條款，第一是把2001年制定的較寬大的員工提撥上限變成永久性，否則此上限將在2010年失效。第二是容許僱主自動把員工加入401(K)計畫，讓員工可選擇退出。

　　過去的經驗顯示，讓員工選擇加入401(K)計畫，有四分之一的人不加入；而自動把員工加入後，將只有不到十分之一的人會不計麻煩地選擇退出。

　　現金帳制

　　問：何謂混合式(hybrid)退休金計畫？

　　答：混合式又稱為現金帳制(cash-balance)退休金計畫，它混合了定額福利制和定額提撥制的性質。有如傳統定額福利制計畫，僱主投注資金於員工退休金基金，但投注資金的時間可有彈性，並且控制資金的投資，員工退休福利的計算是假設該帳戶每年按一定的比率成長，而此比率是由僱主來設定，如4%或5%。

　　僱主通常都設定得比較低，使他們能至少賺回相同的錢，如果他們賺得多，就把差額收進荷包。在從定額福利制轉換成其他形式時，退休福利會凍結數年，這對年齡較大員工特別不利，2003年一個聯邦法院以年齡歧視的理由，禁止這種轉換。

　　問：新立法對此如何規定？

　　答：它澄清混合式退休金計畫的合法性，並強制實施非歧視性法規，不過美國退休人協會(AARP)認為這些法規仍舊不足，沒有對因轉換成現金帳制退休金計畫，而受到傷害的員工，提供更多的過渡期協助，並減弱對較老員工的年齡歧視保護。