華爾街證券公司面臨$10億罰款

*虛假研究成果誤導投資人*

據《華爾街日報》報導，紐約州總檢察長辦公室和證券交易委員會對華爾街一些證券公司的調查已經進入最後階段。這些證券公司被控在1990年代股市大漲的時期，用虛假的研究成果來誤導投資人。報導說，管理人員正在討論對一些證券公司罰款，總額可能超過10億美元。

消息靈通人士說，[花旗集團公司]可能要交5億多美元的罰金，[瑞士信貸集團]旗下的[瑞士信貸第一波士頓公司]要交大約兩億美元的罰款。同時，管理人員還尋求對幾家投資銀行罰款7千5百萬美元，其中包括[高盛公司]、[摩根斯坦利公司]、[雷曼兄弟控股公司]、[德意志銀行]、[瑞士聯合銀行]和[貝爾斯登公司]。此外，還有幾家證券公司將被罰款6千萬美元。

據報導，這十幾家公司要上交的罰款總額可能高達11億美元，構成美國證券業有史以來罰款金額最高的一起案件。在這之前，一些股票經紀人因為暗中商定股票的買賣差價在1996年的一場民事訴訟中，被迫交出10億美元來了結官司。今年五月，華爾街最大的證券公司[美林公司]也曾付出一億美元來解決被控進行帶有偏見的股票研究的案子。

*它們確實做了虧心事*

紐約的經紀研究機構[會議委員會]的高級分析師史密斯說，大量證據顯示，這些證券公司確實做了見不得人的事。他說：「有極其大量的證據證明這些指控是確鑿的。(證券公司)在很多方面做了違背了公眾利益的事，遭受損失的是信賴這些分析師的個人投資者和公司。而這些分析師做了許多違背公眾利益的事，根據那些付他們工資的人的意見來歪曲對股票的分析。」

據報導，最近幾天，來自紐約總檢察長史皮澤的辦公室、以及證券交易委員會和紐約股票交易所的調查人員，將分別與這些證券公司進行磋商，以確定最後的罰款金額。除了罰款之外，管理人員還尋求改變證券公司為小投資人提供股票研究結果的方式。據瞭解內情的人士說，管理人員提出一個計畫，要求這些公司在以後五年裡提供10億美元的經費，資助獨立的機構進行股票研究工作。大證券公司在向小投資人提供它們自己的研究結果的同時，要附上獨立機構的研究成果。分析人士說，這樣一來，華爾街的證券公司最終要拿出20億美元的款項來了結這個案子。

*罰款僅是第一步*

會議委員會的高級分析師史密斯認為，這麼高的罰款顯然能引起人們對此案的重視。但是，罰款僅僅是恢復投資者信心的第一步。他說：「當這麼多信賴(證券公司)的投資人受到了傷害，發現受了誤導，他們顯然會持非常懷疑的態度。(恢復他們的信心)不是一件容易的事，不可能明天就做到。不過，(對證券公司)罰款是向前邁進了一步。」

據報導，[花旗集團]的[索羅門美邦公司]是這次調查的重點。在過去七個月裡，調查人員針對[索羅門美邦公司]進行了好幾次調查。其中一次引起廣泛注意的調查是針對這家公司的前電信股票分析師格魯曼的。最近，這一調查的方向發生了變化，集中在[花旗集團]的高層人員是否曾向格魯曼施加壓力，要求他修改對[美國電話電報公司]前景的評估。[美國電話電報公司]是[花旗集團]的大客戶。格魯曼和[花旗集團]的領導層對這一指控都予以否認。

為了避免將來再出現誤導投資人的現象，管理人員曾提出成立一個委員會，來監督華爾街的股票研究活動，其中包括向投資人提供獨立的分析結果。消息靈通人士說，在過去幾個星期裡，證券公司已經說服管理人員放棄這個方案。據報導，證券管理機構與華爾街公司的談判已經進行了兩個月，雙方希望在星期四感恩節之後達成一項解決辦法。

據【路透社】報導，有三家歐洲的證券公司捲入這個案子。它們是[德意志銀行]、[瑞銀華寶公司]和[瑞士信貸第一波士頓銀行]。

摘自VOA